中国证券市场中动态资产配置绩效的实证分析
An Empirical Analysis of Dynamic Asset Allocation Performance in Chinese Stock Market
陈小新 陈伟忠
采用“上证180”指数的周收益率数据,对基于随机规划方法的多阶段动态资产配置模型的投资绩效进行实证分析.研究结果表明：情景元素生成模型对动态资产配置模型的投资绩效起着关键性的作用,决策周期和资产配置频率等其他因素,只有在选择了适当的情景元素生成模型后,才能对投资绩效产生有利的影响,而中国证券市场目前的市场特征决定了采用反转策略的情景元素生成模型能产生较好的投资绩效;其次,动态资产配置模型一般在中长期投资中才能产生较好的投资收益;同时,最优的资产配置周期依赖于决策周期的时间跨度.
国有企业土地资产配置的浅思
Thinking about allocation of state-operated enterprises land assets
彭磊 左振宇
本文通过对国有企业土地资产配置现状的分析,指出土地资产处置已经成为国企顺利改制的
中国证券投资基金资产配置效率实证研究
Empirical Research on the Efficiency of Assets Allocation of China＇s Securities Investment Fund
周新辉 李明亮
资产配置是现代证券投资决策中的首要环节，资产配置，尤其是战略性资产配置是系统性风险的最强有力免疫手段。文章简单介绍了基金资产配置的基本模型，即传统的资产配置模型和国际上最新的资产配置模型。文章通过采集我国基金业的大量实际数据进行实证研究分析发现：中国基金资产配置对基金收益率的贡献度总体上偏低。根据这一研究结果，文章提出了如下几点建议：一是对于以股票型基金为主要产品的基金管理公司，在投资流程的设计以及研究资源配置上需要更多地倾向于分析行业和具体的上市公司；二是由于制约中国基金资产配置效率的交叉持股问题短期内难以改观，因此为了提高资产配置效率，基金可以保持适中规模；三是需要进一步扩大基金的供给，加强中国证券投资基金业的竞争程度，促使基金管理人不断改善资产配置结构、提高基金运作效率。
资产配置中如何管理通货膨胀和随机利率风险：一种中长期投资问题
How to Manage Inflation and Stochastic Interest Rate Risk in a Strategic Asset Allocation ：An Investment Problem With Medium/Long Period
王春峰 吴启权 李晗虹
通货膨胀可以被认为是一种背景风险，通常只对财富的增长率有影响，而不会改变投资财富的数量。在现有的资产管理文献中，几乎大部分都没有考虑通货膨胀问题。但是，当投资期限为中长期时，通货膨胀风险及规避问题是不容忽视的，直到近期人们才真正开始关注通货膨胀风险。本文考虑了银行帐户、债券和股票这三种可以交易的资产，并且对以通货膨胀和短期利率为主要的影响因素的资产配王问题进行了研究，最后得出最优的资产配王方案，并对该方案的经济含义进行了分析。
家庭资产配置建议
徐建明
综观王好家庭的收支情况和资产状况，总体来说还是不错的。既有不错的收入(尽管稳定性有所不足)，也积累了相当数量的家庭资产，有房有车，勉强可以算一个中产了。
ABC—EVA集成成本系统及其在资产配置中的应用
ABC- EVA Integrated Cost System and Its Application in Assigning Assets
龚光明 王辉
传统的作业成本法以企业内部作业链为主进行成本分析而忽视了资本成本，导致成本核算不够全面。在作业成本法的基础上引入经济增加值的思想所构成的集成成本系统将资本成本纳入成本管理过程，能有效地弥补传统作业成本法的缺陷。
开放式基金资产配置问题研究
黄学庭
开放式基金是当今全球投资基金的主流形式。本文基于开放式基金面临的风险特征，分别对收费基金和不收费基金的资产配置问题进行了研究，并建立了相应的模型。
资产配置建议
胡立力
家庭财务状况分析
家庭收支情况分析吴女士一家的年度收入总计为95700元，主要为工资收入，年度总支出为58500元，家庭的结余比例38．8％，总的家庭支出安排较合理和安全。
家庭资产配置建议
何慧芬
一、家庭财务状况分析 A收支情况分析。江先生一家年度收入总计为19．66万元，其中主动性工资收入仅为5．36万元，金融投资收入为3．3万元。其家庭年度总支出为12万元，且全部为消费性支出，无债务性支出。家庭支出已超过家庭收入的60％，达到61％。
投资基金资产配置重要性的理论述评
于瑾
投资资金资产配置是关系到投资收益的一个重要问题。长期以来，理论界围绕战略性资产配置、策略性资产配置进行了深入地研究和激烈的争论。随着理论研究的深入，组合收益率的时间变异性、组合收益的截面变异性和收益水平的决定成为当前研究的重点。本文对投资基金资产配置的争论的焦点、理论研究的发展进行了分析，并对投资基金资产配置的重要性进行重新定位。